产品类型：专户 | 持仓日期：2026-08-17 | 持仓11只 | 股票仓位100.01%
| 维度 | 核心数据 | 状态 | 管理含义 |
|---|---|---|---|
| 仓位与集中度 | 总仓位100.01%；前十大占已投资仓位97.2%；最大行业电子80.7% | 🔴 集中度偏高 | 前三大行业合计93.6% |
| 估值与成长 | PE–NTM 50.65倍；2027E PE负荷41.06倍；成长暴露104.55% | 🔴 触发50倍红线 | 现金0.00%自然降低估值负荷 |
| 2027E盈利预测 | 4周+11.81%；13周+10.03%；高PE下修仓位0.00% | 🟢 短中期组合盈利预测净修正均为正，但仍需检查下修仓位是否集中于核心持仓 | 4周用于当前方向，13周用于中期确认 |
| 拥挤度 | 60日3.71；20日3.05 | 🟡 黄色｜观察 | 暂不做组合式减仓；暂停对高拥挤个股追加仓位，等待60日主信号或20日确认信号进一步触发。 |
| 净值回撤 | — | ⚪ 暂无净值缓存 | 不影响其他维度 |
| 流动性 | 最大减仓50%时间0.02日；超1日仓位0.00% | 🟢 总体可管理 | 5%成交占比作为谨慎情景 |
| 简称 | 当前仓位 | 需要复核的原因 |
|---|---|---|
| 华海清科 | 22.77% | 估值负荷贡献前1（NTM PE57.0倍）；2027E预测下修（4周+0.00%、13周-1.00%）；拥挤压力贡献前1 |
| 北方华创 | 14.14% | 估值负荷贡献前3（NTM PE50.9倍）；2027E预测下修（4周+0.00%、13周-3.21%）；拥挤压力贡献前3 |
| 智谱 | 3.60% | 2027E预测下修（4周+0.00%、13周-3.25%） |
| 长鑫科技 | 12.30% | 拥挤压力贡献前2 |
| 广钢气体 | 12.03% | 估值负荷贡献前2（NTM PE85.1倍） |
清单只用于决定研究与仓位复核顺序，不直接等同于减仓指令。
| 简称 | 评级 | 仓位 | PE2027E | 4周修正 | 13周修正 |
|---|---|---|---|---|---|
| 中际旭创 | S | 3.75% | 11.7倍 | +3.85% | +10.27% |
| 华峰测控 | S | 4.77% | 46.2倍 | +0.42% | +3.29% |
| 联讯仪器 | A | 9.11% | 46.3倍 | +97.87% | +92.19% |
| 长川科技 | A | 4.63% | 43.4倍 | +0.00% | +9.52% |
| 盛美上海 | A | 10.07% | 43.9倍 | +3.77% | +5.24% |
候选仅表示“S/A评级、4周与13周预测未下修、2027E PE低于50倍”，是否扩大组合仓位仍以上方“增配许可”为前置条件。
生成时间：2026-08-17 21:57:11｜详细依据仍保留在仓位、估值和拥挤度三份专项报告中。